Kearnaval aplikuje prediktivní modelování na každodenní portfolia, převádí objem trhu a volatilitu do krátkého seznamu možností, které stojí za zvážení. Nevyžadují se žádné zkušenosti s obchodováním.
Protokol výkonu se aktualizuje každý týden a je otevřen pro veřejnou kontroluNoví investoři mají málokdy nedostatek informací. Cenové zdroje, komentáře a předpovědi přicházejí rychleji, než je může kdokoli zvážit. Potíž není v přístupu – jde o filtrování toho, na čem záleží, z toho, co jednoduše zaplňuje obrazovku.
Kearnaval data neodstraňuje, ale objednává. Modely platformy zpracovávají stejný objem tržních informací, jaké by zvládl profesionální stůl, a poté prezentují pouze závěry, které mění rozhodnutí.
Kearnaval byl postaven na jednoduchém předpokladu: analytické nástroje používané institucionálními odděleními by neměly být omezeny na instituce. Platforma kombinuje historická cenová data, měření volatility a sektorové korelace do jediného, vysvětlitelného pohledu – pohledu, který si první investor může přečíst během několika minut, nikoli hodin.
Každé doporučení má své vlastní odůvodnění. Nic není prezentováno jako jistota a každý výstup je datován, takže jej lze porovnat s tím, co se skutečně stalo.
Platforma studuje roky pohybu cen, objemu obchodů a chování v odvětví, aby identifikovala vzorce, které mají tendenci předcházet posunu hodnoty. To nepředpovídá budoucnost s jistotou – zužuje to rozsah pravděpodobných výsledků, což je stejná disciplína, která se používá v déle zavedeném kvantitativním výzkumu.
Každá příležitost je spárována s mírou toho, jak se dříve chovala pod stresem, včetně čerpání a doby zotavení. Rozhodnutí učiněná pod tlakem mají tendenci upřednostňovat nejnovější zprávy před delšími vzory; kalibrace rizika na základě historie působí proti tomuto zkreslení před zaujetím pozice.
Doporučení jsou posuzována podle toho, co již existuje, nikoli izolovaně. Cílem je spíše portfolio, které drží pohromadě za různých tržních podmínek, než sbírka individuálně atraktivních, ale nekorelovaných sázek.
Každé doporučení vydané Kearnaval je zaznamenáno ve veřejné knize v době, kdy je učiněno, spolu s výsledkem po uzavření pozice. Protokol není zpětně upravován.
Čísla odrážejí zaznamenanou aktivitu na platformě a nejsou projekcí budoucích výsledků. Minulá výkonnost zaznamenaná v účetní knize by měla být chápána jako historický důkaz, nikoli jako záruka.
Proces za každým doporučením probíhá pokaždé ve čtyřech stejných fázích, takže výsledky lze vysledovat zpět k jejich zdroji.
Cenová historie, objem a makroekonomické ukazatele jsou průběžně získávány z veřejných trhů, vyčištěny a zarovnány do společné časové osy.
Prediktivní a rizikové modely zpracovávají příchozí data paralelně, přičemž každý přispívá k pohledu na pravděpodobný směr a volatilitu.
Výstupy jsou sloučeny do seřazeného užšího výběru, s odůvodněním a poznámkami k riziku připojenými srozumitelným jazykem spíše než hrubými skóre.
Užší seznam je porovnáván s existujícími držbami, takže konečný návrh zlepšuje vyváženost portfolia spíše než duplikaci expozice.
Nový investor, který alokuje první jednorázovou částku, používá Kearnaval ke kontrole korelace mezi držbami před přidáním pozice, čímž se snižuje šance, že jedna událost na trhu ovlivní celé portfolio najednou.
Investor s významnou expozicí vůči jednomu sektoru používá vrstvu kalibrace rizika k identifikaci vyvažujících aktiv, spíše než aby přímo redukoval původní pozici.
Před prvním vstupem na trh investor zkontroluje protokoly historické přesnosti pro podobné položky, aby posoudil, zda současné podmínky připomínají minulé příležitosti nebo minulé ztráty.
Trhy se pohybují bez ohledu na to, zda je učiněno rozhodnutí. Kontrola aktuálních doporučení platformy stojí několik minut a není s ní spojen žádný závazek.